衡力斯案例 | 映恩生物在香港成功上市

衡力斯担任映恩生物(Duality Biotherapeutics, Inc.）的开曼群岛法律顾问，就其在全球发行以及在香港联合交易所主板上市提供法律服务，募集资金总额约为15.6亿港元。

映恩生物的此次上市，是2022年以来，18A中融资规模最大、估值增幅最高的IPO案例。其国际配售超额认购14倍，远超2022年以来同类企业平均1.26倍的水平，吸引了包括BioNTech、富国基金、易方达等15家国际长线资本及头部公募作为基石投资者，认购总额合计达6500万美元。其投后估值达11亿美元，较IPO前最后一轮融资增长307%，创下18A企业历史最高估值跃升纪录。

映恩生物，成立于2019年，总部位于上海，是全球抗体偶联药物（ADC）领域的关键领跑者，致力于为癌症和自身免疫性疾病等患者研发ADC创新药物。

在本次交易中，凯易律师事务所担任公司香港及美国法律顾问，澄明则正律师事务所担任公司中国法律顾问，君合律师事务所在中国与美国知识产权法律领域为公司提供法律建议。科律律师事务所担任联席保荐人及承销商的香港及美国法律顾问，通商律师事务所担任联席保荐人及承销商的中国法律顾问。

此次交易由衡力斯上海办公室公司业务团队合伙人许文洁（Jessie Xu）领导。此外，我们的战略联盟伙伴—— 衡力斯企业服务亦在本项目中担任映恩生物的开曼注册代理，并担任其上市后的开曼主股东名册服务商。

许律师评论道：“我们很高兴为映恩生物在香港上市提供法律服务。作为ADC药物研发领域的创新先锋，映恩生物的上市不仅是公司发展的重要里程碑，标志着其在ADC领域技术创新的阶段性胜利，也为18A板块注入一剂强心针，为全球生物制药版图注入强劲动能。本项目的顺利完成，彰显了衡力斯在提供离岸法律服务方面的卓越能力。未来，衡力斯将持续以全生命周期法律服务赋能创新药企，从早期研发融资到后期商业化落地，助力更多中国创新药突破出海瓶颈，促进中国生物医药从 '阶段性爆发' 迈向 '长周期成长'。”